Биткойн: отделяя деньги от государства | КРИПТО НОВОСТИ
Домой / Аналитика / Биткойн: отделяя деньги от государства

Биткойн: отделяя деньги от государства

Появление Биткойна создает условия для ключевого достижения и огромной победы человечества: отделения денег от государства.

В этом посте я постараюсь проанализировать качества, делающие Биткойн уникальным, и поделюсь с вами своим видением того, как этот цифровой товар может разорвать оковы государственных валют. Я расскажу об эволюции Биткойна от простой платежной сети к статусу цифрового золота, о том, почему Биткойн, по сути, представляет собой живой организм, приспосабливающийся к новым ситуациям и преодолевающий любые трудности, встающие на его пути, и, наконец, о том, какой путь Биткойну еще предстоит пройти, чтобы завоевать всю цифровую сферу.

Только теперь, спустя 10 лет после создания Биткойна, начинает более или менее складываться картина тем, зарождающихся вокруг криптовалюты. Ник Картер написал важнейшую статью, в которой рассказал об окружавших Биткойн нарративах и концепциях и о том, как они менялись со временем. Здесь я во многом буду опираться на его выводы.

Картер пришел к заключению – и я склонен с ним согласиться – о том, что Биткойн – это не просто технология, и он не является воплощением какой-то одной идеи. Нарративы, стоящие за любым активом, определяются рынком и «публикой», и Биткойн, определенно, представляет собой емкий плавильный котел, вмещающий в себя множество идей.

Пройдя через этап экспериментального воплощения концепции «электронных наличных» (2009–2015) и через статус анонимной валюты даркнета (2010–2018), сегодня Биткойн по-прежнему стремится выполнять функцию экономически эффективной платежной сети – возможно, через Lightning Network – и играть роль устойчивого к цензуре «цифрового золота».

Мы не можем сказать наверняка, исчезнут ли эти нарративы, как сошли на нет нарративы об «электронных наличных» и «валюте даркнета», или они будут жить и смешаются с идеями о резервной валюте криптосферы, программируемой публичной базе данных или о некоррелируемом финансовом активе.

Что Картер помогает читателям понять, так это то, насколько легко сменяются идеи и нарративы вокруг технологии, особенно если эта технология отделяет деньги от государства.

Но давайте не будем забегать вперед.

Биткойн как живой организм

Чтобы вырасти из таких скромных ролей, как средство для дешевых платежей или валюта даркнета, до статуса глобальной резервной криптовалюты или устойчивого к цензуре цифрового золота, Биткойн должен был эволюционировать.

Я хочу подчеркнуть, что в какой-то момент поддерживающее эту технологию сообщество как будто «переключило скорость» и осознало, что одна простая proof-of-work криптовалюта на самом деле способна менять глобальные парадигмы – медленно, но верно.

Преобладающие нарративы говорят о том, что подавляющее большинство ранних пользователей изначально не рассматривало Биткойн как потенциальную замену центральным банкам. Более того, они не заметили и того, что он может обладать свойствами твердых денег или стать первой глобальной и независимой сетью расчетов.

Слизевые грибы проектируют систему метрополитена Токио (изображение: Brandon Quittem)

Создание великих вещей требует времени. Давайте попробуем поискать вдохновения в природе. Одним из самых удивительных организмов, живущих на этой планете, является мицелий – коммуникационный слой между грибами. Мицелий помогает грибам коммуницировать на больших расстояниях. Однако на то, чтобы развить такую сложную сеть мицелия, грибам потребовались миллионы лет. Такова судьба любой великой и судьбоносной технологии: на ее создание и внедрение требуется время. И Биткойн не исключение.

Именно это показал нам Брэндон Куиттен в своих блестящих исследованиях, сравнив сеть Биткойна с живым организмом (фунги, грибами).

Здесь я хочу привести один пример того, как децентрализованные сети могут быть значительно эффективнее централизованных в принятии решений.

@jimmysong: Единственная причина, по которой может существовать (корпоративное) социально-ориентированное государство, – это фиатные деньги, а фиатные деньги всегда были и будут автократичными.

Как объясняет в приведенном выше твите Джимми Сонг, биткойн-разработчик, учитель и автор, фиатная валюта – это автократическая система, в которой правительства принуждают использовать определенную валюту в пределах границ своего государства. Одна из главных проблем фиатных валют заключается в том, что они могут провоцировать значительную инфляцию, а в некоторых случаях и гиперинфляцию.

Кроме того, отдавая право выпуска валюты избранному кругу лиц, мы порождаем и другие проблемы.

Графики S&P 500 и промышленного индекса Доу–Джонса 2008–2020 гг. (: https://www.tradingview.com/x/O5sPX7vu/) Розовым выделены периоды количественного смягчения. Синим – периоды количественного ужесточения.

Меры, реализуемые центральными банками во всем мире, такие как количественное смягчение, по-видимому, благоприятствуют лишь немногим избранным, а не большинству граждан. И как видно по на графике выше, периоды количественного смягчения вполне коррелирует с ростом фондовых рынков.

Что неизменно порождает количественное смягчение, так это манипулирование ценами на валюту и активы со стороны центральных банков. В конце концов, лишь немногие из существующих компаний имеют возможность выпускать облигации и синтезировать долг в финансовые продукты. Но мало того, такие компании обычно являются публичными, и используют дешевые «свеженапечатанные» деньги для выхода на рынок и накачки стоимости собственных акций через их выкуп.

Выкуп акций компаниями из списка S&P 500 ()

Если мы можем заключить, что валюта не распределяется справедливо, поскольку избранные люди и компании используют свое привилегированное положение, то что мы можем с этим поделать? Есть ли возможность для Биткойна реально решить эту проблему?

Короткий ответ: да. Биткойн действительно ее решает.

Здесь я обращу ваше внимание на то, что количество биткойн-адресов, содержащих более 1000 BTC, уменьшается в сравнении с числом адресов, содержащих небольшие суммы (от 0,1 до 1 BTC).

Распределение объемов BTC между адресами, содержащими от 0,1 до 1 BTC, и адресами, содержащими более 1000 BTC.

Данные рисуют довольно впечатляющую картину. Процент от общего объема выпущенных в обращение биткойнов, удерживаемый адресами с 0,1–1 BTC, по-видимому, растет в сравнении с адресами, содержащими 1000+ BTC, что показывает, насколько Биткойн тяготеет к равномерному распределению.

С 2013 года количество биткойнов, удерживаемых адресами с 0,1–1 BTC, удвоилось с ~15% до ~30%. На своем пике объем биткойнов, удерживаемых адресами с 1 и более BTC, составлял почти 45% от объема биткойнов, удерживаемых адресами с 1000+ BTC. Интересно, что этот пик совпал по времени с рекордным максимумом курса BTC к доллару.

Получается, что эффект Кантильона в сети Биткойна прямо противоположен сетям традиционных валют: поскольку никто не может размыть стоимость вашей позиции через увеличение объема предложения актива (в обход публичного графика выпуска), ваши биткойны не теряют ценности.

Следовательно, ценность ваших сатоши никогда не будет размыта. Это значит, что эффект Кантильона с Биткойном исчезает, поскольку в этой сети никто не обладает возможностью выделить дополнительную, не запланированную в протоколе, валюту для выпуска и передачи ограниченному кругу лиц или компаний. Биткойны могут быть выпущены только через предоставление действительного доказательства выполненной работы, proof-of-work.

В сущности, самая большая инновация Биткойна состояла в полном отделении выпуска денег от центрального банка, государства или иного органа централизованного управления. Пожалуй, это и является главным достижением века.

Заключение

В заключение я хотел бы обратить ваше внимание на ключевую мысль, высказанную недавно Рэем Далио, CEO инвестиционной компании Bridgewater Associates.

В одном из своих последних интервью (англ.) Далио упоминает об аспекте, о котором большинство людей склонны забывать: технологии меняются гораздо быстрее, чем человеческое поведение, мораль и ценности. Отсюда и такое как будто бы длительное время, которое занимает массовое принятие и распространение Биткойна.

Вспомните главные из разработанных на сегодняшний день технологий. Копните подальше в прошлое.

На самом деле только когда человечество отделило церковь от государства, изобретя печатный станок, оно смогло дать толчок векам просвещения. До того науки практически не существовало, а в публикуемых трудах полностью доминировало духовенство.

Ту же логику можно распространить и на валюту. До тех пор, пока она будет связана с центральной властью, способность людей быть по-настоящему свободными будет ограничена. Только когда мы, как глобальный вид, признаем, что деньги должны быть децентрализованы и не связаны с централизованными институтами власти, мы, возможно, сможем мечтать о том, чтобы дать людям простой способ накапливать состояние через поколения.

Биткойн, будучи цифровым активом со свойствами твердых денег, решает эту проблему. Он лишает любое правительство или центральную власть возможности легко манипулировать населением через разрушение покупательной способности локальной валюты.

Если люди получают возможность легко, за несколько кликов, отказаться от участия в фиатной системе, это говорит о фактическом рождении цифрового золота.

Какой смысл хранить состояние в инфляционной валюте, когда всего в нескольких кликах от вас есть цифровой актив со свойствами твердых денег, который, вероятнее всего, обеспечит защиту вашим с трудом заработанным деньгам в долгосрочной перспективе?

По моему скромному мнению, есть шанс, что Биткойн станет той самой искрой, от которой разгорится пламя борьбы против валют, контролируемых государством. С каждым годом, с каждым успешно пройденным испытанием, будь то баг, взлом, мошенничество или даже гос. регулирование, вероятность того, что Биткойн продолжит существовать, возрастает.

А значит, возрастает и вероятность того, что он станет основным драйвером формирования глобальной экономики твердых денег.

Подписывайтесь на BitNovosti в Telegram!
Делитесь вашим мнением об этой статье в комментариях ниже.

Источник: bitnovosti.com
1

Добавить комментарий

===ADVERTISING===